banner_list

CARBON MARKET

 

Carbon Market

Post-2020 International Carbon Market Cooperation (Article 6)

Article 6 of the Paris Agreement



The 2015 United Nations Conference on Climate Change (COP 21) adopted the Paris Agreement on 12 December 2015 establishing the international collaborative framework for ambitious climate action with the aim to, among others, hold the global average temperature increase to well below 2 °C above pre-industrial levels. The Paris Agreement entered into force on 4 November 2016.

Article 6 of the Paris Agreement allows Parties to engage in international voluntary cooperation in the implementation of their climate plans and targets with the objective to allow for higher ambition and promote sustainable development and environmental integrity, including through the use of market-based approaches.

Article 6 of the Paris Agreement consists of three components:

(1) Cooperative approaches that involves the use of internationally transferred mitigation outcomes (ITMOs)

(2) A mechanism to contribute to the mitigation of greenhouse gas emissions and support sustainable development established by Article 6.4 of the Paris Agreement (Article 6.4 Mechanism)

(3) A framework for non-market approaches to sustainable development

The Conference of the Parties requested the Subsidiary Body for Scientific and Technological Advice (SBSTA), comprising of representatives from member countries of the UNFCCC, to develop and recommend the guidance, rules, modalities, procedures (RMP) and decisions to operationalize cooperative implementation under Article 6 of the Paris Agreement.




Current status: The SBSTA initiated the process to develop the guidance, RMP and draft decisions on Article 6 in 2016. At COP 25 in December 2019, the Parties took note of the draft texts which have been prepared by the COP 25 President and will continue its consideration with the aim to finalize and recommend the draft decisions for adoption during COP 26 in November 2020.

Development of international market-based cooperation

International market-based cooperation can be formed through various approaches, including at the bilateral, regional and multilateral levels, while the currently most common type of cooperation being explored and piloted in different countries, including Thailand, is in the form of bilateral cooperation, with the objective to promote investment in low-carbon technologies and innovations through access to international carbon finance from transfers or allocation of mitigation outcomes between cooperating countries.

In the context of the Paris Agreement, bilateral and other forms of market-based cooperation which involves the use of internationally transferred mitigation outcomes (ITMOs) towards other countries’ climate targets (and other international mitigation objectives) must also be consistent with the guidance to be adopted under Article 6.2 of the Paris Agreement.

Roles of the UNFCCC, Governments and Activity participants

UNFCCC (Conference of the Parties)
  • Adopt and review the guidance for cooperative approaches that involves the use of internationally transferred mitigation outcomes (ITMOs) in the context of the Paris Agreement
Governments
  • Formulate cooperative instruments (i.e. bilateral agreement) between the governments providing the framework for market-based cooperation consistent with the guidance of the Paris Agreement
  • Have arrangements in place for authorizing the use of ITMOs and for tracking transfers and acquisitions of ITMOs (registry system)
  • Avoid double counting of mitigation outcomes and report information on market-based cooperation to the UNFCCC to ensure transparency and environmental integrity
Activity participants
  • Develop and implement activities in accordance with the cooperative framework between the governments
  • Ensure that the activities have environmental integrity and promote sustainable development in the host countries, preferable including the Sustainable Development Goals (SDGs)

Thailand’s policies and implementation milestones

1 October 2015
Thailand communicated its intended Nationally Determined Contribution (INDC) with the ambition to reduce its greenhouse gas emissions by 20 - 25 percent from the projected BAU level by 2030. The INDC states that Thailand will continue to explore the potentials of bilateral, regional and international market mechanisms as well as various approaches to support Thailand’s efforts towards achieving sustainable, low-carbon and climate-resilient growth.

21 September 2016
Thailand ratified the Paris Agreement on Climate Change, which entered into force on 4 November 2016.

24 January 2017
The Cabinet mandated TGO to conduct assessment of potentials and readiness of Thailand to engage in international mitigation cooperation through the use of international market mechanisms, such as bilateral and multilateral frameworks.

20 June 2017
The Cabinet approved the extension of the cooperation on the Joint Crediting Mechanism (JCM) between Thailand and Japan until 31 December 2030, making it the first bilateral market-based cooperation covering Thailand’s first NDC implementation period. The JCM aims to promote investment and deployment of low-carbon technologies and infrastructure. TGO was appointed by the Cabinet to serve as the Thai Joint Committee's secretariat.

24 October 2018
TGO and relevant government agencies from line Ministries met and selected carbon financing to promote 2-3 wheel private electric vehicle as the simulation pilot for conducting technical exploration for possible cooperation between Thailand and Switzerland in the context of Article 6 of the Paris Agreement.

19 November 2018
The National Committee on Climate Change Policy took note of the progress report by TGO on its assessment of Thailand’s readiness to participate in international carbon market, mandated by the Cabinet.

20 January 2020
TGO’s Carbon Market Subcommittee reviewed and recommends the results of the assessment (referred to above) to the TGO Board of Directors for its consideration.

Cooperation & pre-pilot explorations in Thailand

International market-based cooperation currently implemented in Thailand

     Joint Crediting Mechanism (JCM) between Thailand and Japan

Pre-pilot exploration for possible future cooperation


     Thailand SHIFT Project between Thailand and Switzerland – A simulation pilot to model the adoption of electric vehicle fleet mobility for logistic services via Article 6.2 of the Paris Agreement

Article 6.4 Mechanism

Article 6.4 of the Paris Agreement established a mechanism to contribute to the mitigation of greenhouse gas emissions and support sustainable development (currently called the Article 6.4 Mechanism) for use by Parties on a voluntary basis. The Article 6.4 Mechanism is a centralized mechanism supervised by the Supervisory Body designated by the Conference of the Parties serving as the meeting of the Parties to the Paris Agreement (CMA).

The Subsidiary Body for Scientific and Technological Advice (SBSTA) is currently in the process of developing and recommending draft rules, modalities and procedures (RMP) for the operation of the Article 6.4 Mechanism.

CORSIA & T-VER Program


The ICAO and its Member States agreed to work together to strive to achieve a collective medium-term global aspirational goal of keeping the global net carbon emissions from international aviation from 2020 at the same level (carbon neutral growth from 2020).

The Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation (CORSIA) was adopted at the 39th Session of the ICAO Assembly in 2016, as the global market-based measure to complement a basket of measures identified by ICAO to achieve the carbon neutral growth. Under the CORSIA, an aeroplane operator is required to monitor and report its CO2 emissions and calculate the offsetting requirements which shall be met by purchasing and cancelling eligible emissions units for the compliance period.

As of 16 July 2019, 81 States, including Thailand, have expressed their intention to participate in the CORSIA in the voluntary phase (starting in 2021), representing 76.63​% of international aviation activity.

On 12 July 2019, Thailand Greenhouse Gas Management Organization (Public Organization), as the program administrator of Thailand Voluntary Emission Reduction (T-VER) Scheme, submitted an application for assessment of its compliance with the CORSIA Emissions Unit Eligibility Criteria by the Technical Advisory Body designated by the ICAO Council.

For more information on the T-VER application and the assessment process:

Readiness preparation in Thailand

TGO, together with relevant government agencies and partner organizations, supports Thailand’s readiness preparation to engage in international market-based cooperation in order to promote low-carbon society growth and strengthen Thailand’s contribution to the global collective efforts towards the goals of the Paris Agreement.

Activities of TGO

  • Conduct assessment of benefits and implications as well as readiness of Thailand to engage in international mitigation cooperation through the use of international market mechanisms
  • Develop and recommend guidelines and approaches for future cooperation in the context of Article 6 of the Paris Agreement, including by developing Positive List of advanced low-carbon technologies and activities that could benefit from international market-based cooperation
  • Prepare the MRV system, procedures for issuing the letter of authorization/approval and other necessary arrangements for Article 6.4 Mechanism
  • Improve Thailand Voluntary Emission Reduction Scheme (T-VER) to meet emerging international standards, including the CORSIA
  • Represent Thailand in the international negotiation process on Article 6 of the Paris Agreement to support development of international guidelines and share country’s experience, views and negotiating positions.
  • Strengthening the infrastructure, including the Thailand Carbon Credit Registry, to support operation of market-based cooperation

Learn more about the activities of TGO to support private sectors, government agencies and relevant stakeholders in preparing for international market-based cooperation,
Please contact: Legal Affairs, Tel. +66 2141 9814 Email: legal@tgo.or.th

Publication & seminar materials

Publication

    Flow of tracking ITMOs & performing, reporting, recording and review of corresponding adjustments
Author: ERCST and TGO (May, 2019)

Seminar Materials

    Thailand’s Experience with the JCM and Reporting of Information on IMMs to the UNFCCC
Presented at the IGES’s Asian Transparency Workshop in Bangkok, Thailand (11-13 February, 2020)
    Understanding of application of corresponding adjustments to "accounting" for NDC
Presented at the CCXG Global Forum on the Environment and Climate Change, Paris, France (1-2 October, 2019)

ถาม-ตอบ เกี่ยวกับ Article 6 สำหรับผู้ประกอบการ

ถาม-ตอบ เกี่ยวกับ Article 6 สำหรับผู้ประกอบไทย


Q1: กิจกรรมลดก๊าซเรือนกระจกรูปแบบใดบ้างที่เข้าลักษณะที่จะต้องดำเนินการตามความตกลงปารีส ข้อที่ 6

A1: เฉพาะกิจกรรมลดก๊าซเรือนกระจกที่มีการถ่ายโอนผลการลดก๊าซเรือนกระจกจากกิจกรรมดังกล่าวในระดับระหว่างประเทศ เพื่อใช้ในการบรรลุเป้าหมายการลดก๊าซเรือนกระจกภายใต้ข้อตกลงระหว่างประเทศ หรือ ขึ้นทะเบียนเป็นกิจกรรมภายใต้ Article 6.4 Mechanism เท่านั้น ที่จะอยู่ภายใต้บังคับของ Article 6

การใช้กลไกตลาดภายในประเทศ อาทิ ระบบซื้อขายสิทธิในการปล่อยก๊าซเรือนกระจก (Emissions trading scheme) ที่ไม่มีการเชื่อมโยงกับต่างประเทศ หรือ กลไกคาร์บอนเครดิตที่มีการซื้อ-ขายภายในประเทศเท่านั้น จะไม่เข้าข่ายที่ต้องดำเนินการตาม Article 6

^ กลับสู่ด้านบน ^

 

Q2: ผู้ประกอบการภาคเอกชนที่สนใจพัฒนากิจกรรมลดก๊าซเรือนกระจก จะสามารถใช้ประโยชน์จากกลไกตลาดระหว่างประเทศตามความตกลงปารีส ข้อที่ 6 ได้อย่างไร

A2: การใช้กลไกตลาดระหว่างประเทศภายใต้ความตกลงปารีส ข้อที่ 6 มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของประเทศในการลดก๊าซเรือนกระจก จึงมุ่งเน้นที่กิจกรรมลดก๊าซเรือนกระจกที่มีศักยภาพสูง แต่ในปัจจุบันมีข้อจำกัดในการดำเนินงาน อาทิ ต้นทุนในการลงทุนสูง หรือ ใช้เทคโนโลยีขั้นสูง ซึ่งการใช้กลไกตลาดจะช่วยให้ผู้ประกอบการสามารถเข้าถึงแหล่งทุนและเทคโนโลยีดังกล่าวและทำให้กิจกรรมสามารถเกิดขึ้นได้เร็วขึ้นและเกิดประสิทธิผลมากขึ้น

ผู้ประกอบการที่สนใจสามารถศึกษารายละเอียดของกลไกความร่วมมือที่ประเทศไทยดำเนินการในปัจจุบัน หรือ ติดต่อองค์การบริหารจัดการก๊าซเรือนกระจก (องค์การมหาชน) เพื่อปรึกษาช่องทางในการเข้าถึงการสนับสนุนและโอกาสความเป็นไปได้ในการพัฒนาต่อยอดกิจกรรมที่มีศักยภาพโดยใช้เครื่องมือกลไกตลาดระหว่างประเทศ

^ กลับสู่ด้านบน ^


Q3: ความตกลงปารีส ข้อที่ 6 มีผลใช้บังคับเมื่อไหร่

A3: Article 6 เป็นบทบัญญัติภายใต้ความตกลงปารีส ซึ่งมีผลใช้บังคับเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2559 ในทางปฏิบัติ การพัฒนาความร่วมมือด้านกลไกตลาดระหว่างประเทศภายใต้บริบทของความตกลงปารีส ข้อที่ 6.2 จึงสามารถดำเนินการได้ระหว่างประเทศที่สนใจ โดยประเทศที่จัดทำความร่วมมือจะต้องตระหนักด้วยว่า

1) เมื่อมีการรับรองแนวปฏิบัติสำหรับความตกลงปารีส ข้อที่ 6.2 แล้ว การดำเนินความร่วมมือดังกล่าวจะต้องดำเนินการให้สอดคล้องกับ (“consistent with”) แนวปฏิบัติดังกล่าวด้วย

2) ผลการลดก๊าซเรือนกระจกที่คาดว่าจะสามารถนำไปใช้ได้ จะเป็นผลการลดก๊าซเรือนกระจกที่เกิดขึ้นตั้งแต่ปี พ.ศ. 2564 (ค.ศ. 2021) เป็นต้นไป

ในขณะที่ การใช้กลไก Article 6.4 Mechanism ยังต้องรอให้มีการรับรองกฎการดำเนินงาน แต่งตั้งคณะกรรมการกำกับดูแล และพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นในการดำเนินงานเสียก่อน

^ กลับสู่ด้านบน ^


Q4: การดำเนินกิจกรรมลดก๊าซเรือนกระจกโดยใช้กลไกตลาดระหว่างประเทศภายใต้ความตกลงปารีส แตกต่างพิธีสารเกียวโตอย่างไร

A4: ความตกลงปารีสเปิดโอกาสสำหรับการใช้กลไกตลาดระหว่างประเทศที่หลากหลายรูปแบบมากขึ้น แตกต่างจากเดิมซึ่งพิธีสารเกียวโตกำหนดกลไกส่งเสริมความยืดหยุ่นไว้กำจัดเฉพาะ 3 กลไกเท่านั้น (EI, JI และ CDM) อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดในการใช้กลไกตลาดระหว่างประเทศภายใต้ความตกลงปารีสมีความเข้มงวดมากขึ้น เพื่อส่งเสริมความน่าเชื่อถือและความโปร่งใสในการดำเนินงาน รวมทั้งได้กำหนดหลักการในการหลีกเลี่ยงการนับซ้ำของผลการลดก๊าซเรือนกระจกระหว่างประเทศภาคีไว้ด้วย

^ กลับสู่ด้านบน ^

สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:
สำนักบริหารและกำกับองค์กร องค์การบริหารจัดการก๊าซเรือนกระจก (องค์การมหาชน) โทรศัพท์ 0 2141 9814 โทรสาร 0 2143 8401 อีเมล: legal@tgo.or.th
[image_name]